Валютні ризики у бетінгу: вплив локальних законів і рішення для гнучкого керування

Що таке валютні ризики

Exchange rate risk (FX-ризики) — це ймовірність фінансових втрат через зміну курсу валюти, у якій здійснюються операції. Явище часто зустрічається у фінансовому й банківському секторах, страхуванні, торгівлі. Гемблінг виходить на міжнародний ринок, тому валютні ризики стають актуальними для цієї галузі бізнесу.

Різкі зміни курсу можуть вплинути на:

• прибутковість;
• витрати;
• загальний фінансовий результат операторів.

Чому виникають ризики для букмекерських контор

Розглянемо найпоширеніші причини:

1. Міжнародна аудиторія бетерів. Якщо гемблінг-проєкт працює на глобальному ринку, то користувачі з різних країн вносять депозити і роблять ставки у своїх національних одиницях (доларах, фунтах стерлінгів, тенге тощо). Основна бухгалтерія водночас може вестися лише в одній валюті (наприклад, у євро), що призводить до зменшення прибутку підприємця.
2. Різниця між валютами доходів і витрат. Доходи (депозити, ставки) та витрати (заробітна плата, ліцензії, маркетинг, хостинг) здійснюються в різних грошових знаках. Якщо одна одиниця слабшає до іншої, то компанія втрачає частину прибутку під час конвертації.
3. Коливання валютних котирувань. Обмінні курси постійно змінюються під впливом геополітики, інфляції, економічних криз і дій центральних банків. Значне коливання курсу може з'їсти маржу та навіть призвести до збитків БК.
4. Конвертація під час переказів. Приймання і виплата коштів через PSP-сервіси (платіжних провайдерів) часто супроводжується автоматичною конвертацією, додатковою комісією та курсами, невигідними для операторів.
5. Використання криптовалют. iGaming-платформи, які працюють із BTC, ETH, LTC та іншими цифровими одиницями, стикаються з підвищеною волатильністю. Курс може змінитися за лічені хвилини, а букмекерська контора — втратити свій прибуток.

Із валютними ризиками стикається більшість підприємців, які працюють на міжнародному ринку. Їх важливо враховувати під час побудови фінансової моделі, виборі юрисдикції та В2В-партнерів.

Особливості локальних законів, які впливають на валютні коливання

Нормативно-правова база грає ключову роль у формуванні ризиків.

Регулювання і контроль

У багатьох країнах передбачені обмеження на:

• проведення транскордонних операцій;
• репатріацію (повернення) валютної виручки;
• продаж частини виручки за фіксованим курсом.

Такі вимоги запроваджено в Казахстані, Україні, Індії та інших юрисдикціях, що ускладнює роботу операторів на міжнародному ринку.

Власник iGaming-платформи:

• обмежений у вивезенні капіталу закордон;
• зобов'язаний конвертувати валовий ігровий дохід за невигідним курсом;
• обмежений у використанні іноземних грошових одиниць.

Вимоги щодо зберігання коштів

На Мальті та у Великій Британії, наприклад, у підприємців має бути два рахунки:

• для операційної діяльності (виплати заробітної плати, розрахунків із контрагентами);
• для депозитів гравців (segregated accounts).

Такі рахунки можуть бути відкриті у двох валютах (наприклад, у євро та фунтах стерлінгів). Це впливає на структуру фінансових операцій БК і створює додаткові ризики, якщо компанія працює на міжнародному ринку.

Податкові наслідки конвертації

У Німеччині та Франції визначено суворі правила обліку курсових різниць, які сильно впливають на базу оподаткування. У цих країнах податок нараховується з конвертованої суми, а не з фактичного прибутку букмекерів. Підприємці несуть додаткові фіскальні витрати під час коливань курсів.

Обмеження використання криптовалют

У Китаї, Індії, Алжирі та інших країнах діє заборона на проведення операцій у цифрових грошах. Мальта та Кюрасао дозволяють застосовувати криптовалюту, але з обов'язковою інтеграцією KYC/AML-процедур і фіксуванням вартості переказів у фіатних одиницях.

Крім того, провідні ігрові юрисдикції:

• вводять обмеження на зберігання прибутку в цифрових активах;
• вимагають конвертувати криптовалюту у фіат із можливими втратами на курсі.

Санкційні режими

Букмекерські контори, які працюють або взаємодіють із користувачами з підсанкційних країн (наприклад, Ірану, Білорусі, РФ), можуть бути відключені від міжнародних розрахункових систем. Зарубіжні рахунки таких iGaming-платформ часто блокуються, а підприємці втрачають доступ до платіжних інструментів.

Культурні бар'єри та фінансові операції

Культурні особливості не створюють валютних ризиків, але погіршують або опосередковано посилюють їхній вплив на бетінг-платформу.

Уподобання гравців

Геймери з Японії, наприклад, роблять ставки в японських ієнах, а не в доларах чи євро. 70% транзакцій проходить через місцеві payment-системи (Suica, Konbini), на противагу Visa, MasterCard, Neteller та іншим міжнародним сервісам.

У Латинській Америці особливою популярністю користуються готівкові платежі. Вони проводяться в національній валюті (бразильських реалах, чилійських песо) через місцеві мережі (Boleto, Oxxo).

Бетери зі Сполучених Штатів Америки та Європи очікують надходження швидких виплат у тій грошовій одиниці, у якій вони внесли депозит. У країнах, що розвиваються, користувачі звикли до затримок і можуть погодитися на конвертацію.

У деяких державах (наприклад, у Туреччині чи Аргентині) люди не довіряють місцевим грошам і хочуть грати лише в доларах чи євро. Через це оператори змушені тримати мультивалютні резерви, що ускладнює хеджування та знижує ліквідність бізнесу.

Операторам важливо зважати на локальні вподобання гемблерів, мінімізуючи в такий спосіб валютні та фінансові ризики.

Психологія ставок

Під час коливаннях валют гравці можуть відчути, що «їх обдурили», якщо сума виведення відрізняється від депозиту. Через це збільшується кількість претензій і навантаження на технічну підтримку БК, створюються величезні репутаційні ризики.

Важливий момент – сприйняття суми переказу:

• В Азії або на Балканах гравці більш чутливі до округлень і «красивих цифр», особливо під час конвертації валют.
• У Європі гемблери більше довіряють фіксованим цінам без додаткових комісій та прихованих платежів.

Ставлення до криптовалюти

У країнах із високою інфляцією (в Аргентині, Венесуелі) цифрові активи сприймаються як реальна альтернатива фіатним грошам. У юрисдикціях зі стабільною економікою (у Німеччині, Японії) до криптовалюти, навпаки, ставляться з обережністю.

Букмекерам важливо адаптуватися до культурного контексту та акуратно вводити цифрові платежі.

Рішення для гнучкого керування валютними ризиками

Ефективні інструменти на ринку:

1. Багатовалютні рахунки. Це відкриття банківських або PSP-акаунтів одразу в кількох одиницях (доларах, євро, фунтах стерлінгів). Механізм дозволяє виплачувати призові бетерам у їхній національній валюті, не втрачаючи гроші під час конвертації.
2. Фінансове хеджування. Впровадження банківських інструментів (форвардів, ф'ючерсів, опціонів, свопів) допомагає зафіксувати курс валют, захиститися від коливань і спланувати доходну й видаткову частини бюджету.
3. Прив'язка до стабільної валюти. Використання однієї «базової» валюти (наприклад, долара чи євро) для ставок, виграшів і відображення балансу полегшує розрахунки в БК. Прийом також знижує ризик невдоволення геймерів під час конвертації та будь-яких інших змін у платіжній політиці сайту.
4. Резервні фонди. Це формування резервів у тих грошових одиницях, з якими працює iGaming-платформа. Вони захищають БК від короткострокових ринкових коливань і гарантують моментальні виплати бетерам.
5. Криптовалюта та стейблкойни. Приймання депозитів у стейблкойнах (USDT, USDC) забезпечить швидку обробку платежів і глобальне покриття гемблінг-бізнесу.
6. Універсальні платіжні системи. Це інтеграція з payment-провайдерами, які конвертують валюту під час надходжень і виплат за заздалегідь погодженим курсом. Співпраця спрощує та прискорює взаєморозрахунки з клієнтами, усуває необхідність у ручній конвертації.

Важливий момент — вибір юрисдикції із нейтральним валютним режимом. Це Кюрасао, Мальта, Коста-Ріка, острови Мен, Антигуа і Барбуда й інші країни з лояльним ставленням до міжнародних переказів у різних грошових одиницях.

Законодавство таких юрисдикцій гарантує вільний обмін і зберігання коштів, вирізняється мінімальним фіскальним контролем.

Головне про валютні ризики в гемблінгу

• Підприємці стикаються з ризиками через касові розриви, конвертації під час переказів, використання цифрових активів з високою волатильністю. Поширене явище — отримання виручки в одній валюті, а здійснення виплат (заробітної плати, ліцензійного мита) — в іншій, що також призводить до фінансових витрат.
• До рішень для керування ризиками належать хеджування, відкриття мультивалютних рахунків, інтеграція універсальних платіжних шлюзів. Можна створити резервні фонди й організувати приймання ставок у стейблкойнах.

Замовити послугу